На Западе свободного капитала больше, чем привлекательных проектов. Инвесторам интересны только проекты в перспективных отраслях. Каких?
изменение климата.
на устах у всех возобновляемые источники энергии. 45 млрд. Евро инвестировано на сегодня в возобновляемые источники. энергии по всему миру. в энергетике инвесторы видят один из самых перспективных шансов будущего.
как развивается поддержка немецкого государства в этом направлении.
инфраструктура жизненно необходима каждому населенному пункту.
ЧГП (частно-государственное партнерство).
CleanTech («чистые технологии») – соединение защиты окружающей среды и технологий.
социальные стороны проектов для инвесторв важны также как и доходность.
курсы акции фирм- производителей солнечных батарей в Германии выросли на сотни процентов в год.
инвесторам на Западе важна забота о будущих поколениях.
вода – источник жизни.

Докладчик: Людмила Белых
10.50 – 11.50
Выход на Западную биржу (IPO) IPO является часто единственно приемлемым способом финансирования проектов при отсутствии собственного капитала. Путь этот открыт не только для устоявшихся предприятий, но и для инновативных Start Up – фирм.
традиционное банковское финансирование практичекси себя изжило?
последствия «Базель II».
Западная биржа открыта и для русских компаний.
рисковые инвесторы ищут новые идеи и технологии.
биржа доступна не только крупным предприятиям.
шансы и риски.
для инициаторов инновативных проектов, не имеющим собственного.
капитала, часто биржа представляется единственной формой финансирования.
Докладчик: адвокат Густав Майер цу Швабедиссен
11.50 – 12.05
перерыв
12.05 – 13.05
Патенты и изобретения: от идеи до реализации на рынке. Как управлять инновациями? Обеспечение безопасности при инвестициях в инновационные проекты. история патента.
изучение конкуренции на рынке.
в чем состоит смысл патента.
изобретения, которые не принесли денег изобретателю.
прогнозы изобретателей: оправдались они или нет.
доходность Private Equity и Venture Capital.
как инвесторы зарабатывают деньги.
известные примеры венчурного финансирования.
различные стадии финансирования.
порядок построения инновационного менеджмента.
варианты выхода из проекта (Exit).
как подстраховать себя.
отличия от традиционных форм финансирования.
почему Start Ups все-таки не имеют риска.
Докладчик: Эрик Швинге
13.05 – 13.50
обеденный перерыв (закуски, напитки)
13.50 – 14.30
Успешный выход на биржу Своим опытом поделится председатель совета управления швейцарской фирмы MetrioPharm АG – Вольфганг Бриш, док. мед. наук.
14.30 – 15.30
Сотрудничество с западным инвестором Как привлечь западного инвестора и добиться успешного сотрудничества. Различные рынки, стратегические возможности, шансы и предпосылки для достижения успеха.
поиск финансового и стратегического инвестора: типичные ошибки и уроки на будущее.
формы финансирования, выбор правильной формы.
выход на международного инвестора.
подготовка к переговорам с инвестором и их проведение.
обзор рынка капитала Западной Европы.
адаптация к Западному рынку.
реализация идеи финансирования, маркетинговая стратегия.
внутренние и внешние контролирующие органы.
Докладчик: Кристиан Риманн
15.30 – 15.45
перерыв
15.45 – 16.05
Подготовка запроса на инвестирование Бизнес-план и краткое описание проекта – это ваша «путевка за крупным капиталом». Малейшие ошибки непоправимы и ваш, даже самый привлекательный проект обречен на гибель. Практические советы и замечания. второй раз в одну и ту же дверь не постучишься.
донести до инвестора идею так легко, если знать, что он хочет и что ожидает.
краткое описание проекта.
бизнес-план.
«показать товар лицом»: один взгяд на документы решает все.
мы говорим на разных языках, а коммуникация решает все. Просто проект не даст ничего.
Докладчик: Людмила Белых
16.05 – 16.30
Вопросы к докладчикам и время для личного общения.
Участники: все докладчики и Ральф Гольдерманн (Ralf Goldermann) – директор холдинга Tiro Holding AG, Швейцария, председатель наблюдательного совета банка по выпуску ценных бумаг Vialor Wertpapierhandelsbank, Германия.
* Возможны небольшие изменения в программе.

О ДОКЛАДЧИКАХ:

Людмила Белых является независимым финансовым консультантом. Основная ее деятельность: консультационные услуги и поиск финансирования под проекты из стран СНГ. Людмила Белых закончила в 1987 г. Московский институт ин. языков им. М.Тореза по специальности: немецкий – английский языки. С 1990 г. она живет в Германии, Мюнхене, где с 2000 г. работает независимым финансовым консультантом для частных и юридических лиц. Закончив в 2005 г. соответствующее образование, она получила сертификат ТПП Мюнхена. Людмила Белых за последние годы провела в Германии множество семинаров на темы «Финансы. Капиталовложения. Недвижимость» для русско-говорящих жителей. В прошлом она написла несколько десятков статей в русской прессе в Германии: газетах: «Деловой курьер», «Баварский вестник», «Мюнхен плюс», «Делу время», журналах «Торговый центр», «Предприниматель» и др. Благодаря своей деятельности как независимый финансовый консультант для частных и юридических лиц с 2000 г., она наработала контакты с различными открытыми и закрытыми паевыми фондами, которым она помогает выйти на российский рынок. С этой целью тщательно изучаются требования и запросы инвесторов из немецкоговорящих стран.

Эрик Швинге (Eric Schwinge) работает на фирме Patentpool Innovations Management GmbH, которая является ядром группы Patentpool-Gruppe, c 1998 г. Офис компании находится в центре Мюнхена, в 500 м от немецкого и европейского Управления патентами. Patentpool инвестирует в новые идеи и технологии и доводит их до реализации на рынке. Ведь путь от многообещающей идеи до ее комерциализации из-за отсутствия финансовых средств для большинства изобретателей слишком длинный или просто не реализуем. Patentpool занимается инновационным менеджментом. Т.е. задача состоит в поиске многообещающих идей и изобретений новых продуктов. Если эта инновация имеет перспективы на рынке, то группа экспертов решает вопрос о возможностях реализации идеи, о лицензиях на производство и о сбыте продукта после завершения исследовательских работ как в стране, так и за рубежом. Как правило, у «умных голов» - изобретателей нет финансов, чтобы довести идею до коммерциализации или они когда-нибудь заканчиваются. В данном случае включается в работу Patentpool со своими частными и институционными инвесторами (более 900 различных инвесторов). Привлекаются финансовые средства до полного «созревания» продукта для рынка, создается новая фирма, в которой Patentpool является соучредителем. Во время стадии окончания разработок Patentpool ищет покупателей лицензий в стране и за рубежом. В этом нет особой проблемы, т.к. технология уже запатентована. Доходы от продаж лицензий получают инвесторы. Т.к. разработанный продукт ценится намного дороже, чем просто идея на бумаге, то и доходы являются соответствующими в течение многих лет. Patentpool-Gruppe профинансировала с 1998 г. 56 заявок на патенты по различным технологиям. В год проверяются до 1.500 различных технологий. В настоящее время Patentpool является соучредителем в след. предприятиях (они уже или продали лицензии или находятся в стадии «созревания» для рынка): Toximed (www.toximed.info) является специалистом в области лечебных средств. Запатентовано более 40 веществ, действие которых является абсолютным новшеством и не вызывает побочных явлений при лечении больных раком, гепатитом С, малярией, спидом. Более подробно: http://www.patentpool.de/filmload/Toximed.pdf Ravenpack (www.ravenpack.com) создал на базе « искуственного интеллекта» запатентованную платформу для технологий. RavenSpace это «думающая машина», которая в состоянии анализировать огромный и сложный банк данных, узнавать скрытые и неизвестные взаимосвязи и выдавать умные и оптимированные рекомендации. Необходимость в осмысленной обработке огромных, необычайно сложных и постоянно растущих баз данных существует не только у предприятий, но и учреждений и правительственных органов. Более подробно: http://www.patentpool.de/stepone/data/downloads/71/00/00/Ravenpack.pdf Heierling (www.heierling-iflex.com) создал горнолыжные ботинки будущего: еще более надежные, более удобные, теплые, здоровые, которые экономят затраты, обеспечивают большую скорость спуска на лыжах и облегчают обучение езде. Уже заключены договора с всемирно известными разработчиками, производителями и дистрибьюторами. Более подробно: http://www.patentpool.de/filmload/Heierling.pdf Watair разработал контейнера для получения воды из воздуха. Мобильные контейнера всасывают атмосферный воздух, пропускают его через климатическую установку и установку по приготовлению воды и производят таким образом питьевую воду днем и ночью. Более подробно: http://www.patentpool.de/filmload/Watair.pdf RP-Tradingtool (www.ravenpack.com) RPTT GmbH создал запатенованную квантовый интеллектуальный метод, который применяется в системах принятия решений на рынке капитала – в самой выгодной среде. Ежедневно на международных рынках капитала ведутся торги ценными бумагами на триллионы евро. Трейдеры получают сегодня поддержку при принятии решения за счет электронных систем обработки данных. Система RPTT в состоянии принимать оптимальные трейдинговые решения и позволяет добиться за счет этого более высокой доходности. Более подробно: http://www.patentpool.de/filmload/RPTrading.pdf Nanobit (www.nanobit.org) Компьютерные программы „NANOBIT-PICTURE-OPTIMIZER“ и „NANOBIT-MMS-OPTIMIZER“ уже получили статус продукта. Заключены договора с дистрибьюторами о продаже этих продуктов. В настоящее время ведутся переговоры с европейскими провайдерами сотовой связи. Программа „NANOBIT-BROADCAST-TRANSMISSION“ позволит телеканалам к концу года транслировать зарубежные репортажи через интернет качеством, не уступающим телевизионному. Т.о. необходимость в дорогой и сложной трансляции через сателлит отпадет. Более подробно: http://www.patentpool.de/filmload/Nanobit.pdf Valve2 Сжатый воздух является одной из форм энергий, которая находит применение во множестве областей и сочетает при этом скорость, силу, точность и безопасность в управлении. «Чистая энергия» применяется на автоматизированных производственных линиях, в строительной технике и для самых мелких приборов повседневной жизни. Только в одной Германии около 60.000 смонтированных приборов используют энергию на сумму около 1 млрд. Евро в год. Это потенциал для нашего компрессора, который производит такое же количество сжатого воздуха, как и обычный компрессор, но затрачивает меньше энергии. Кроме того, он меньше по размерам, чем похожие производственные компрессоры такой же эффективности. Это стало возможным за счет абсолютно новых и буквально революционных клапанов, патентная заявка на которые подана. В настоящее время запущен пробный экземпляр. Более подробно: http://www.patentpool.de/stepone/data/downloads/3b/00/00/Valve%20Flyer-Projekte-dtch_02-2006-02.pdf

Густав Майер цу Швабедиссен (Gustav Meyer zu Schwabedissen) получил высшее образование юриспрундента во Фрайбурге, Гамбурге и Лондоне. С 1984 г. он работает международным адвокатом, а с 1992 г. и присяжным аудитором в адвокатской канцелярии MZS в Дюссельдорфе. Он является специалистом по вопросам рынка капитала, прежде всего для средних предприятий. Помимо консультирования финансовых институтов он занимается разработкой инновативных концептов по капиталовложениям. Также он пользуется особым успехом как докладчик на темы мезанинного финансирования. Адвокатская канцелярия MZS в Дюссельдорфе основана в 1950 г. и зарекомендовала себя за прошедшие десятилетия как солидный партнер средних предприятий по вопросам рынка капитала и права на рынке капитала. Основная деятельность заключается в создании концептов финансовых продуктов в области мезанинного финансирования, выпуск проспектов, решение всех правовых вопросов и получение необходимых разрешений. Основным направление деятельности адвокатской конторы является Право на рынке капитала и финансирование предприятий. Эмитенты доверяют адвокатам разработку разнообразных стратегий по различным моделям финансирования. Форма финансирования выбирается в зависимости от структуры предприятия и суммы финансирования. Затем составляется проспект согласно закону VermVerkProspG и обрабатываются все связанные с этим правовые и юридические вопросы общества. Область финансирования средних предприятий – это динамично развивающийся рынок, который предлагает достаточно места для множества инновативных идей. Молодые компании с прекрасными идеями не находят seed-capital. Растущие компании не могут найти инвестора. А стремящиеся на биржу компании нуждаются в bridge-финансировании. Адвокаты специализируются на мезанинном финансировании, которое является смешанной формой собственного и заемного капитала. Публикации: Статьи адвокатов, прежде всего, Густава Майер цу Швабедиссен, ни раз публиковались в финансовых немецких журналах, таких как: «FONDS professionell», «cash» и др. Выступления на семинарах и выставках: Густав Майер цу Швабедиссен постоянно выступает на различных семинарах в Германии на темы финансирования. Кроме того он каждый год является докладчиком на самых крупных и известных финансовых выставках Германии: «Go Finance», «DKM», «Funds & Finance» и др.

Кристиан Риманн (Christian Riemann) является основателем и председателем фирмы «Global Investment Bridge AG». Основные страны, кот. он занимается, это немецкоговорящие в Европе, Россия, США и Англия. Ранее он работал руководителем M&A проектов по Business Units при председателе фирмы Infineon Technologies AG в Мюнхене и менеджером по развитию проектов в Европе фирмы Hitachi Kokusai Electric в Лондоне и Дюссельдорфе. Основные направления его деятельности: покупка и продажа активов, бизнеса, полная или частичная, размером от 5 до 250 милл. Евро; сопровождение Start Up предприятий с инновативными технологиями на рынок капитала; соучастие в предприятиях. Кристиан Риманн неоднократно выступал докладчиком на различных семинарах. В этом году он выступал в Москве на семинаре перед представителями 20 банков с докладом на тему «Базель II и прозрачность фирм». Раньше он выступал в Германии с докладом на тему «Private Wealth Management» тоже перед представителями русских банков и др. финансовых институтов. В сентябре он опять будет выступать на конференции в Москве, а в ноябре на самой крупной конференции по недвижимости в Восточной Европе, которая состоится в Вене: http://www.businesscircle.at/veranstaltung.asp?vid=732®ister=referenten (см. по алфавиту).

Вольфганг Бриш (Wolfgang Brysch), док. мед. наук, является президентом правления фирмы Metriopharm AG. Он учился на информатика в США и на медика в Геттингене и Кембридже. Свою кандидатскую он защитил в институте Макс-Планк по био-физической химии (Max-Planck-Institut fьr Biophysikalische Chemie) в Геттингене. Затем он там же занимался 4 года научной деятельностью. С 1991 года он является со-основателем и соучредителем трех преуспевающих фирм в области биотехнологии, фармацевтики и фармацевтических IT. Он имеет большой опыт по развитию, лицензированию и патентованию медикаментов и в области развития фармацевтического бизнеса. MetrioPharm AG занимается разработкой инновативных терапий на основе инновативных веществ против инфекционных и воспалительных заболеваний. Являясь владельцем основных патентов, MetrioPharm AG постоянно проводит работы по разработке терапий на основе этих веществ, а также клинические исследования и последующую реализацию на мировом рынке. MetrioPharm AG – швейцарская фирма из Цюриха в области биотехнологий, которая котируется на бирже. MetrioPharm AG была основана научными работниками и инвесторами при содействии швейцарской фирмы Athenion AG с целью дальнейшего развития и применения на практике терапий против бактериальных инфекций на основе веществ класса MP 1000.Класс веществ MP 1000 был разработан группой известных ученых из России. Но им не хватило Know-how и знаний рынка для получения лицензий и разрешений на международном рынке, а также капитала, чтобы вступить в сотрудничество с ведущими фармацевтическими предприятиями США, Европы и Японии и эффективно реализовать продукт на рынке. Поэтому они вступили во взаимогодное сотудничество с MetrioPharm AG. MetrioPharm AG поставила перед собой задачу в ближайшие 2 – 3 года довести развитие веществ класса MP 1000 до такой стадии, чтобы продать лицензии на многие терапевтические вещества ведущим мировым фармацевтическим концернам. Т.о. MetrioPharm AG сконцентировала свою деятельность в таком сегменте биотехнологии и развития, в котором шанс на большой рычаг в росте стоимости и потенциала наиболее велик при сравнительно небольших затратах и ограниченном риске.